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探索中小型银行的退出:关注投资业务和提高服务标准

时间:2019-05-24 20:05 作者:皇马国际娱乐点击:
智通金融网

本文来自微信公众号“曲庆邦德论坛”。

最近,几家主要银行的金融子公司获准开业,金融子公司的诞生进入倒计时。然而,对于许多中小型银行而言,金融子公司仍然是空中城堡,这不太现实。在此期间,我访问了许多中小银行,他们的困惑给他们留下了深刻的印象。当然,整个金融业现在处于混乱和焦虑之中。金融部门,特别是资产管理行业正在进行供给侧改革,每个人都需要做好准备。

对于中小型银行而言,金融子公司并不那么现实

无论建立财务管理子公司所需的条件如何,对中小型银行来说都更为严格,启动成本也不低。批准队列可能需要很长时间。财务管理子公司的核心是投资研究团队,这是净值产品管理能力,结算能力等。这些中小型银行暂时无法使用。

事实上,我们已经说过,净值产品的公众非常有限,公共资金的产品结构一目了然。资产管理行业未来的蛋糕是如此之大,你有更多,其他机构更少。净值产品的核心竞争力是产品性能,与渠道关系不大。这也决定了大型机构和中小型银行实际上有着相同的起点。但目前,似乎大型银行拥有平台,工资机制,系统和系统,这也导致未来资产管理规模应逐步集中到组织的负责人身上。在这种环境下,中小型银行的压力可想而知。

当然,不仅资产管理,而且金融市场部门也有自己的困惑。在早期,金融市场可以做很多事情。现在,在监管加强后,业务逐渐回归源头,即债券投资。但是,部门人员,投资研究系统和风险控制面临一些困难。

出口在哪里?积极转型和核心竞争力的更新

如果未来金融监管的目的是开发净值产品,那么金融市场业务和资产管理业务的核心竞争力就是研究投资和控制风险的能力。如果中小型银行在渠道和平台方面与渠道和平台存在天生的差异,那么您无法对其工作做任何事情。因此,中小型银行可以通过投资研究和风险控制能力,努力缩小差距。

(1)投研能力,风控能力不是一定要在北上广深才能做的好。证券市场的投资对公共信息开放。在信息如此发达的时代,无论是大城市还是小城市,它都与同时发布的宏观数据相对应。每个人的出发点都是一样的。

债券进入的限制并不高,并不是说你必须从一所着名的大学毕业,而且你必须是金融和经济学专家。很多数学,物理学甚至生物学都可以做得很好。

事实上,要投资债券,您不需要这种先进的知识。分析宏观和微观数据的能力+财务分析+加法,减法,乘法和除法的能力就足够了。

(2)成长的路径看,大银行头寸多,可以通过实盘去练手,交易员成长的较快。中小银行头寸少,也经不起折腾,但是交易员的成长可以通过模拟盘去练手。这个大银行职位是一个专业但专注的萝卜坑;中小银行有很多人才,一个人选择一些佣金。从增长的角度来看,这不是一件坏事。因此,这是由大型银行和中小银行的制度决定的。它并不一定决定中小型银行不能培养出优秀的交易员。

事实上,债券市场已发展到今天。许多已经开展证券交易的中小型银行已经出现,许多投资经理正在流通。这些机构还拥有良好的证券投资研究体系,并在市场上拥有自己的声誉。当然,大多数中小型银行没有足够的员工,而且系统不完整。领导者不了解债券业务,也不太支持。

加强对外合作与交流,利用外部机构帮助建立投资研究体系

我一直认为,遵循新规定,金融机构之间的合作将从简单的监管套利转向更深层次的合作。银行缺乏投资研究,我们有投资研究。所以我一直更喜欢投资业务。毕竟,在投资业务中,资金不会出现,无论投资多么有效,至少不存在道德风险。事实上,根据我们的业务经验,我认为以下几点更为重要:

(1)投顾的核心是研究。银行没有研究系统,投资的核心是研究。如果您只是付钱给银行提出申请并且银行经纪人去执行,银行和银行之间的本质区别是什么?该银行的投资者仍然不知道该怎么做。因此,投资的本质是研究,沟通和服务。

(2)投顾要讲求“门当户对”。由于投资是一项综合性服务,因此“在家”非常重要。这也与银行自身对银行投资的贡献以及支付银行所需的时间有关。可能30到50亿的投资规模对我们的小经纪人来说非常重要,但对大型机构的贡献不高,大型组织很难做到最好。

(3)投顾的业务是有生命周期的。一开始,投资账户必须投资,银行要看和学习,第二步应该是投资和银行的联合管理,第三步是银行管理,投资看。到这个时候,投资业务将结束。如果企业继续存在,则意味着银行没有学到任何东西,投资角色也没有被播放。

当然,投顾业务还有很多细节需要注意,这里不多说,那些是我们做投顾业务的心得和经验。如果有兴趣的客户可以直接联系我们。目前江海证券资管投资部已经建立起一套完整的投顾业务的服务模式和标准。我们的团队从研究员,投资经理到信评等等都配置齐备,也和很多银行开展了投顾业务,未来我们将继续服务大家。

综合而言,虽然中小银行面临很多的困惑和压力,但是唯一的出路也是唯一可以和大机构竞争的点就是从现在开始,加强内部的团队培养,构建自己的投资交易的能力。这种能力,如果依靠外部机构的帮助,会更快的建立起来。

【责任编辑:admin】
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