主页 > 足球新闻 >

美国股市一直“处于高位”?了解这些对冲产品

时间:2019-05-16 15:02 作者:皇马国际娱乐点击:


本文来自“富途牛”。

2008年,金融危机引发股市动荡,A股暴跌80%,港股,美股也暴跌50%以上;在2018年,10年的周期中,全球股市再次暴跌,A股跌至最低2440点,比2015年股市崩盘更为激烈。港股价下跌超过10,000点,而美股价也下跌了20%。

投资者正在哀悼,全球最大的对冲基金桥水基金(管理资金高达160亿美黄金)已经赚了不少钱。 2008年,回报率高达9.41%;在2018年,超过90%的全球资产在下降,但高回报率为14.6%。

桥水基金如何做到这一点?这是因为巧妙地使用一些对冲产品也可以大幅下挫,这证明:对于专业投资者来说,没有牛熊市。

前段时间,美股票创下新高,但交易形势突然发生变化,或者有可能出现“高位不冷”。

今天,我们来谈谈我们通常可以访问的对冲产品(主要是港美股票)。根据杠杆水平,这些短期产品大致分为“温和良性”型,“小辣椒型”,“刺激爆炸型”。

1.“温和贤惠”型:没有杠杆的畅销产品

这些产品都是空头产品,没有杠杆,“脾气”很温顺,风险相对较小,以下是双看跌恒指 ETF:

报价来源:富途证券

比如 5月10日,恒指上涨0.84%。这些卖空ETF基本上下跌约1%。杠杆率很小,风险很小,当然收入也很小。比如表示,5月3日恒指开始下跌5%,而南方10美元看跌恒指(07300.HK)美元上涨5.1%。如果你看看恒指并且不想冒太多风险,买它也是一种选择。

值得一提的是,在中国,玩A股可能对对冲产品知之甚少。事实上,在港美股市,尤其是美股市,套期保值产品非常丰富。根据富途证券的数据,仅美股票市场就有多达2,334种ETF产品(包括多头和空头)。港美卖空产品,就像一个大超市,有什么商品。

A股市场是一个很好的市场 - 世界上只有少数市场只能做更多,严格限制卖空市场。股市暴跌15年后,股指期货大幅限制卖空,开盘门槛较高。这也是为什么每个人都喜欢堕落后的“街头街头”,因为它只会赔钱而且不会赚钱。

2,“小辣椒”型:多次杠杆短产品

如果释放的畅销产品属于“温和和良性”类型,那么杠杆短产品的几倍是“小胡椒”类型,并且对这些产品的投资必须具有一定的心理素质。

比如,5月13日,美股价暴跌,道指跌幅超过600点,纳斯达克指数下跌3.4%:

报价来源:富途证券

一些杠杆卖空指数多次上涨的ETF上涨:

报价来源:富途证券

其中,三倍空头道指 $道指 ETF-Proshares三倍空头(SDOW.US)上涨7.37%,三重卖空纳斯达克$纳斯达克指数ETF-ProShares三倍空头(SQQQ.US)$,上涨10.37%,三倍空头标普 500指数为$标普 500指数ETF-ProShares三倍空头(SPXU.US)上涨7.51%。

在这里,你可以看到,如果你判断准确,港美份额,实际上没有牛熊市点,只有研究实力,认知水平。

此外,值得注意的是,这些ETF仍然非常大,0x7e使得标普 500指数ETF-SPDR(SPY.US)$为标普指数翻倍,并且5月13日的成交量高达358亿x 7da黄金(约合人民币245亿元),超过世界上任何股票,你必须知道交易金额为阿里巴巴只有38亿美金。可以看出,ETF在美股票中的受欢迎程度。

5月14日,营业额也高达218亿。美金币:

报价来源:富途证券

另一个例子是$纳斯达克指数ETF-ProShares三倍空头(SQQQ.US)$,而5月13日的成交量接近7亿美黄金。随着最近的美份额调整,SQQQ自5月以来已上涨22%。如果你看看美股票并持有你手中的美股票,这些电子转账可能是一个很好的对冲。

当然,这些指数型ETF很常见,并且有一些基于指数波动的ETF。市场波动性越大,这些ETF就越令人满意:

报价来源:富途证券

当然,除了做空之外,还有一个长期ETF,比如 $纳斯达克指数三重ETF-ProShares(TQQQ.US)$。自2010年以来,凭借10年期牛的美股票,该ETF已上涨超过50倍:

报价来源:富途证券

每个人都可以如此吝啬:如果你对金融危机后的美经济持乐观态度,但不知道要买什么资产,如果你买它,那么你现在可能有财务自由。事实上,大多数基金经理远未运行指数,更不用说杠杆指数了。

还有一个非常惊讶的ETF,这个名字很生气,叫三次短中国 $ 3短FTSE中国 ETF-Direxion(YANG.US)$,目标成分全部列在港交易所,包括香火港交易市值最高的50只股票,包括0x7f6(00700),中国移动(00941),中国建设银行(00939),工行(01398),中国银行(03988)等,虽然近期上涨了40%未来随着港股价的下跌,它已经大幅下跌(每月K线)。

报价来源:富途证券

如此下滑,也明白了,里面都是香火港优质蓝筹股,最大的成分股 - 自2012年以来的腾讯,已经涨了10倍,你做空它,加上3倍杠杆,自然输成了一只狗。

从这张图表中,新老苋菜都可以找到一种信心,一种希望:想要缩短我们国家的所有力量,包括“美皇帝”,都是纸老虎。

3,“强烈刺激爆炸”型

“紧张到爆炸性”类型的短产品,或者可以说是“寻找型”的短产品,动力是数十倍的杠杆。

这里我们主要以牛熊证为例。

5月6日,港股价大幅下挫,而恒指盘中一度下跌1000点:

报价来源:富途证券

恒指的短熊证向上:

报价来源:富途证券

拿$恒指法兴九九熊 F.P(57551.HK)$,当日涨幅超过1000%,而恒指跌幅约为3.3%。可以想象,杠杆率接近300倍,这非常可怕。

报价来源:富途证券

但是,不要忘记,如果你做得很重,如果你犯了错误,你将没有机会翻身。以下奶牛证书全部是当天下跌的87%或更多,触发交易价格以终止交易,并且头寸资产直接返回零:p>

报价来源:富途证券

俗话说,开设赌场永远是最后的赢家,而发行这些奶牛熊证的大玩家也是最大的赢家。

结语

如上所述,港美股票的套期保值产品非常丰富,就像淘宝加上更多,而且品种令人眼花缭乱。

除此之外,还有普通原油,原油ETN(UWT.US)3倍,黄金开采指数ETF-Direxion(NUGT.US)3倍,新兴市场新兴市场ETF- iShares MSCI(EEM.US)$,$罗素 2000指数ETF(IWM.US)$等等。即使你看看俄罗斯和印度,也有$ iShares安硕印度 50 ETF(INDY.US)$,$俄罗斯 3X Dodo-Direxion(RUSL.US)$。

但任何杠杆产品都需要特别小心。毕竟,赚钱的关键是你的判断力。

【责任编辑:admin】
热门文章 更多>>